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水發興業能源(00750.HK)繼續以現金要約回購美元債
欄目:企業新聞 發布時間:2020-06-10

6月8日,水發興業能源(00750.HK)向合資格的票據持有人發出回購要約備忘錄,以870美元的購買價格,現金購買每1000美元本金票據。公司董事會宣布,已委聘鐘港資本牛牛棋牌游戏作為收購要約的交易商管理人, 亦已委聘Morrow Sodali Limited作為收購要約的資訊及交付代理。此次回購美元票據的計劃規模為票面本金7000萬美元,水發興業能源可根據回購情況酌情調整此上限金額,要約期為7天,至6月15日結束。

自2019年12月19日發行4.14億美元優先票據以來,水發興業能源在公開市場持續開展了一系列美元票據回購工作。一季度,公司回購并注銷票據面值總計1840萬美元;二季度以來,公司于公開市場陸續購回票據本金額7725.5萬美元,并將根據契約條款及條件提交注銷。

目前,公司的各項生產經營活動正在穩健有序推進。此次公司決定向票據持有人發出現金回購要約,目的是繼續降低財務成本,不斷優化債務結構。

另據工銀國際評論報道,近期中資美元債違約的處理方式出現兩個特點。一是大型企業違約占比提高,包括北大方正、天津物產等校辦央企和大型地方國企,其中天津物產是二十多年來,首家在境外違約的國企。二是采取了更多市場化的處置方式。2019年12月27日,央行、發改委、證監會聯合發布《關于公司信用類債券違約處置有關事宜的通知》,其中明確表示要豐富市場化債券違約處置機制。在堅持市場化、法治化的前提下選擇合理的債券違約處置方式和方案,包括發行人與債券持有人雙方可在平等協商、自愿的基礎上通過債券置換、展期等方式進行債務重組。違約發生后,天津物產債券被以大折讓回購或置換,投資者承受了較大的損失;此后的青海省投和近期的水發興業能源(原興業太陽能)亦效仿了這一方式。剛性兌付的預期落空、處置方式更市場化,與政策層推動信用債市場定價的方向一致。